瑞信:坚持华虹半导体(01347)“中性”评级 目的价下调至41.5港元

发布日期:2022-11-09 16:30    点击次数:132

瑞信:坚持华虹半导体(01347)“中性”评级 目的价下调至41.5港元

瑞信宣布研究报告称,坚持华虹半导体(01347)“中性”评级,基于2023年预估市盈率约2倍,目的价由43港元下调至41.5港元,以回响反映来年部份危险调整,对华虹本乡化长岁月促成后劲对立达观,仍然觉得公司在国内市场处于无利地位。

报告中称,公司去年第四季销售额按季促成17%,毛利率也提升至29.3%,表现胜于预期。无锡8英寸晶圆厂产能对立满载,利润率坚持高水平,12英寸晶圆厂出货添加至6万WPM,运行率处于第二阶段,许可证办理加之产品匀称售价继续改良,按季提升6%,支持公司今年首季销售额按季促成6%的指引。打点层将毛利率预期下调至28%至29%,留下约80个基点缓冲空间。

该行默示,华虹今年产能行使率将达到颠簸水平,预期明年将再次添加产能,预期公司今年将专注于改良产品组合,以进一步平定定价。去年资本付出为9.39亿美元,瑞信预期今年将增至13.5亿美元,觉得在富强外埠化及周期性树立下前景微弱,将2022至2023年每股红利瞻望上调至2元及2.15元。



相关资讯



Powered by welcome世界杯登录表明安全 @2013-2022 RSS地图 HTML地图